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Principal cuenta con expertos en la selección, administración e inversión de recursos (Asset Management) a través de nuestras carteras especializadas (mandato) para:

  • Reservas técnicas
  • Tesorerías (mediano y largo plazo)
  • Reservas federales, estatales y municipales
  • Previsión social gubernamental y privada
  • Reservas en general

Dependiendo de las necesidades de nuestro cliente elaboramos un portafolio de inversión Principal® que puede constar de un conjunto de fondos o de instrumentos en directo.

Contamos con un proceso de inversión disciplinado y con resultados muy satisfactorios que incluye:

Proceso de inversión

Se efectúan cuatro pasos en el proceso de inversión y son los que a continuación se enlistan:

Escenarios de factor de riesgo

Se utilizan métodos robustos de proyección de escenarios correlacionados de los factores de riesgos que puedan determinar el valor de distintas clases de activos, tomando en consideración:

  • Correlación entre distintos factores de riesgos (cross correlations)
  • Correlación entre factores de riesgos históticos (autocorrelation)
  • Distribución de probabilidad de cada factor
  • Opinión y análisis del comportamiento del mercado

Valuación de activos

Se utiliza una combinación de modelos estadísticos y financieros para estimar el valor futuro de cada clase de activo:

  • Mercado de deuda
  • Renta variable
  • Mercado de divisas y tipo de cambio

Rendimientos futuros

Al integrar los procesos descritos se generan escenarios correlacionados que proyectan el rendimiento futuro de los activos. Dicho rendimiento deberá tener las siguientes características:

  • Consistencia
  • Incorporar la opinión de una proyección de mercados
  • Permitir la implementación de optimización de portafolios con cualquier tipo de limitación

Optimización

Los métodos de optimización de portafolios se aplican a los modelos de riesgo-rendimiento de cada portafolio, lo cual nos permite:

  • Maximizar el rendimiento esperado y el nivel de riesgo deseado
  • Cumplir con los requerimientos legales de inversión, políticas internas y las restricciones con los costos de transacción
  • Considerar en términos absolutos y relativos los objetivos de rendimiento
  • Vigilar la contribución de riesgo de cada activo
Reportes

 En Principal estamos convencidos que la transparencia y veracidad de la información juegan un papel clave en la toma de toda decisión, por ello ofrecemos a nuestros clientes con carteras administradas, lo siguiente:

  • Estado de cuenta
    • Datos de cliente
    • Resumen informativo
    • Resumen por plazo y vencimiento
    • Resumen de movimientos
    • Portafolio de inversión a cierta fecha
    • Detalle de movimientos dentro del periodo
    • Saldo inicial y final
    • Conceptos
    • Rendimiento (plusvalía / minusvalía)
  • Reporte VaR
    • Tasa de interés
    • Diversificación
    • Límites
    • VaR 
  • Reporte de mercado y liquidez
    • Síntesis informativa de riesgos
    • Plazo de revisión de cupón
    • Duración
    • Liquidez
    • VaR
    • Niveles de tasas
    • Límites